외환시장에 영향을 미치는 좋은 소식과 나쁜 소식 모음

12월 15일 외환시장은 글로벌 중앙은행 정책 차별화와 경제 데이터 게임에 집중했다. 연준이 금리를 인하한 이후 미국 달러 지수는 계속 변동하고 약세를 보였습니다. 미국 외 통화는 '유럽이 강하고, 영국이 약하고, 위험회피가 강하다'는 차별화 특성을 보였다. 아시아태평양 세션 시작 현재 미국 달러 지수는 103.12로 장중 0.11% 소폭 하락했다. 미국 달러 대비 유로화는 1.0915(+0.23%), 미국 달러 대비 파운드화는 1.2608로 일시적으로 안정세를 유지했고, 일본 엔화 대비 미국 달러는 141.52(-0.20%)로 하락했으며, 미국 달러 대비 역외 위안화는 7.0480 부근에서 좁은 변동 범위를 유지했습니다. 당일 시장에 영향을 미치는 핵심 호재와 악재는 다음과 같습니다.

1. 핵심 호재(비미국 통화 지지, 미국 달러 억제)

연준의 금리 인하와 정책 완화 기대감 상승이 비미국 통화에 대한 핵심 지지가 됐다. 베이징 시간으로 12월 11일, 연준은 연방기금 금리를 3.5~3.75%로 25bp 인하한다고 발표했습니다. 올해 들어 여섯 번째 금리 인하였다. 샌프란시스코 연방준비은행의 최신 연구에 따르면 관세의 영향은 인플레이션 증가보다는 수요 억제에 더 큰 영향을 미쳐 2026년에 50~75bp 하락할 것이라는 시장의 기대를 더욱 강화시켰습니다. 10년 만기 미국 채권 수익률은 4.02%로 다시 떨어졌고 미국 달러 자산의 매력도 소폭 감소했습니다.

유럽중앙은행(ECB)의 매파적인 정책 기조가 유로화를 끌어올렸습니다. 라가르드 대통령은 12월 금리 인하가 없음을 분명히 했고, 유로존의 3분기 경제성장률은 0.2%로 예상을 뛰어넘었다. 근원인플레이션율은 2.4%에 머물렀으나 냉각 추세를 보였다. Barclays Bank는 무역 가중 기준 유로의 실질 환율이 역사적 최고치에 가깝고 미국 달러 약세에 대한 기대와 함께 EURUSD가 단기적으로 1.10대를 돌파할 것으로 예상한다고 지적했습니다.

지리적 위험으로 인해 안전 통화에 대한 수요가 증가합니다. EU, 12월 11일부터 동결 시작우크라이나는 러시아 중앙은행의 자산을 구속하기 위한 서면 절차로 인해 러시아 에너지 시설에 대한 공격을 확대했습니다. 카스피해 유전과 흑해 유조선에 대한 공격은 에너지 운송에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 일본엔, 스위스프랑 등 안전통화도 지지를 받았다. 미국 달러화는 일본 엔화 대비 143엔까지 고점을 찍고 하락세를 이어갔다.

2. 핵심 나쁜 소식(비미국 통화 억제 및 미국 달러 지지)

영란은행의 금리 인하 기대감으로 파운드화가 억제되었습니다. UBS는 영란은행이 12월 18일 회의에서 금리를 25bp 인하해 3.75%로 인하할 것이라고 예측했는데, 이는 이번 완화 사이클의 마지막 움직임이 될 것입니다. 11월에는 영국의 실업률이 증가했고, 임금 증가율이 둔화되었으며, 인플레이션은 중앙은행의 기대에 부합했으며, 통화정책위원회 내 비둘기파 세력이 증가했습니다. 시장은 금리 인하의 부정적 영향을 사전에 소화했고, 달러 대비 파운드화는 1.26선에서 단기 압박을 받고 있다.

유로존 무역은 유로화의 제한된 이익을 우려하고 있습니다. 데이터에 따르면 9월 유로존의 대중국 무역적자는 330억유로에 달했고, 유로화 강세로 인해 수출 경쟁력이 더욱 약화됐다. HSBC는 무역 적자가 계속 확대되면 디플레이션 압력이 촉발되어 유럽중앙은행(ECB)이 2026년 정책 방향을 재평가하게 될 수 있다고 경고했습니다. 현재 유로화 상승세는 모멘텀이 약해지는 조짐을 보이고 있습니다.

미국 경제의 구조적 탄력성은 달러 완충 장치를 제공합니다. 노동시장은 냉각됐지만 인공지능이라는 주제는 미국 주식의 번영을 촉진하고 고소득층의 소비를 뒷받침했다. 동시에 미국 국가 안보 전략의 새 버전은 "군사 확장 + 공급망 구조 조정"을 제안하고 중장기 인플레이션 기대가 높아졌으며 10년 만기 미국 채권 수익률은 약 4.0% 지지를 얻어 미국 달러 지수의 하락을 제한했습니다.

3. 거래 팁

단기 시장의 초점은 영국의 11월 인플레이션 데이터와 유럽중앙은행의 경제 전망 보고서에 맞춰질 것입니다. 유로 거래는 하락 시 장기 주문 배치를 지원하기 위해 1.0880에 의존할 수 있으며 목표는 1.0980입니다. GBP는 금리 인하 시행 후 '매수 기대와 매도 사실' 시장을 경계할 필요가 있으므로 지켜보는 것이 좋습니다. 일본 엔화는 141.20의 주요 지지선에 주목하고 있으며 돌파 후 추세를 따라갈 수 있습니다. 운영상 예상보다 높은 미국 소매 판매 데이터로 인한 변동 위험을 방지하기 위해 포지션을 통제해야 합니다.

위 내용은 "[XM 공식 홈페이지]: 외환시장에 영향을 미치는 좋은 소식과 나쁜 소식을 모아 놓은 것"에 대한 내용입니다. XM 외환 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

작가의 능력과 시간의 제약으로 인해 기사에 포함된 일부 내용은 여전히 ​​심도 있게 논의되고 연구되어야 합니다. 따라서 저자는 앞으로 다음과 같은 문제에 대해 좀 더 폭넓은 연구와 논의를 진행할 예정이다.